ОАО «БГ Банк». Анализ финансовой устойчивости и надежности на 1.04.2010
Результаты проведенного анализа финансовых показателей* ОАО «БГ Банк» по состоянию на 1 апреля 2010, свидетельствуют о необходимости повышения БГ Банком показателей ликвидности для выполнения в полном объеме предстоящих облигационных выплат, а также текущих обязательств перед физическими и юридическими лицами, чтобы, в совокупности, поддерживать, как и прежде, платежеспособность БГ Банка на высоком уровне.
Позитивные тенденции за I кв.2010г.
- I кв. 2010г. ОАО БГ Банк закончил с прибылью – 0,4 млн. грн. (2009г. с убытками – 20,0 млн. грн.)
- Норматив Н3 (соотношение регулятивного капитала к совокупным активам) I кв. 2010г. составил 20,71% (норматив – не меньше 9,0%). У БГ Банка наблюдается высокий уровень регулятивного капитала, что говорит о значительном потенциале для увеличения кредитного портфеля.
- В БГ Банк наблюдается высокий уровень долларизации кредитного портфеля физических лиц, в I кв. 2010г. валютизация портфеля составила 85,3%. Доля кредитов физических лиц в общем портфеле в I кв. 2010г. составила – 27,1%. Валютизация общего портфеля в I кв. 2010г. составила – 50,8%. Несмотря на высокую долю валютных кредитов физическим лицам, большая часть кредитов юридическим лицам выдана в национальной валюте, что снижает общую подверженность БГ Банка валютным шокам.
- Кредитный портфель БГ Банка в I кв. 2010г. увеличился на 16,4 млн. грн., кредиты юридическим лицам увеличились на 24,8 млн. грн., физическим сократились на 8,4 млн. грн.
Негативные тенденции за Iкв. 2010г.
- Норматив текущей ликвидности (Н5), который показывает возможность Банка рассчитаться по своим обязательствам сроком до 31 дня, в I кв. 2010г. составил лишь 40,41% (норматив Н5 – не меньше 40%). Данный факт является сигналом того, что уровень ликвидности БГ Банка находится на предельно низких допустимых значениях. В случае оттока депозитов юридических или физических лиц, БГ банк будет вынужден в краткосрочном периоде привлекать дополнительные ресурсы с межбанковского рынка или из других источников, чтобы выполнить в полном объеме и вовремя свои обязательства.
- По состоянию на 1 апреля 2010г. БГ Банк показал сокращение резервов под кредитные операции (разрезерв) в размере 6,0 млн. грн., но даже с учетом сокращения резервов, БГ Банк показал минимальную прибыль – 0,4 млн. грн. При даже незначительном ухудшении качества кредитного портфеля или увеличения расходов Банка, БГ Банк не сможет покрыть расходы за счет доходов и будет вынужден показать отрицательный финансовый результат.
- Анализ БГ Банка показал, что уровень ликвидности находится на низком уровне. Только за счет разрезервирования (сокращения резервов под кредитные операции) БГ Банк показал прибыль (разрезервирование не является прямым свидетельством улучшения качества кредитного портфеля, так как банки очень часто манипулируют отчетностью).
- У БГ Банка находится два выпуска облигаций в обращении — «С» — 70,0 млн. грн со сроком погашения 12.11.2012, а также выпуск «В» — 20,0 млн. грн. со сроком погашения в октябре 2010г. С учетом того, что уровень ликвидности БГ Банка и так низкий, банк, чтобы погасить облигационный долг без нарушения норматива, должен либо привлекать ресурсы акционеров, либо привлекать дополнительные краткосрочные кредиты на межбанковском рынке, либо источником погашения должны выступить возвраты по ранее выданным кредитам юридическим или физическим лицам.
- Норматив максимального кредитного риска на одного контрагента (Н7) в I кв. 2010г. составил 19,4% (норматив – не больше 25%), IV кв. 2009г. – 23,07%. Норматив (Н8) больших рисков в I кв. 2010г. составил 165,58% (норматив – не больше 800%), а IV кв. 2009г. – 177,97%. Высокие значения нормативов Н7-Н8 свидетельствуют о высокой концентрация риска в портфеле БГ Банка, однако банк снижает уровень его концентрации.
- В I кв. 2010г. БГ Банк не привлекал ни субординированный долг и не увеличивал уставной капитал.
- Депозиты юридических лиц сократились в I кв. 2010г. на 137,8 млн. грн (-72,4% от портфеля юр. лиц), депозиты физических лиц – на 19,4 млн. грн. (5,6% от портфеля физ. лиц).
- В I кв. 2010г. процентные доходы БГ Банк сократились на 17,8 млн. грн., а процентные расходы – на 16,9 млн. грн. по сравнению с I кв. 2009г., что может свидетельствовать о сокращении привлечения ресурсов БГ Банком, а также снижения уровня обслуживания выданных кредитов заемщиками Банка.
Общие выводы.
Не смотря на то, что в ОАО «БГ Банк» наблюдается высокий показатель достаточности капитала, БГ Банк не реализует свой потенциал увеличения кредитного портфеля через привлечение дополнительного заемного капитала.
Более того, отток средств юридических лиц — минус 78,8 млн. грн. (отток депозитов 138 млн. грн., приток средств на текущие счета 58,8 млн. грн.) спровоцировал ухудшение показателей ликвидности БГ Банка.
Также, даже при сокращении уровня резерва под ухудшение кредитного портфеля на 6,0 (уровень резервов сократился с 12% до 11%) БГ Банк вышел на минимальный уровень прибыли. В случае незначительного ухудшения качества кредитного портфеля, БГ Банк не сможет покрыть доходами увеличившиеся расходы и будет вынужден показать отрицательный финансовый результат. На фоне низких показателей ликвидности и незначительной прибыли, БГ Банку необходимо повышать уровень своих доходов, улучшать качество кредитного портфеля, снижать уровень оттока депозитов юридических и физических лиц, чтобы эти действия в совокупности и дальше позволяли сохранять уровень платежеспособности БГ Банка на высоком уровне.
Вкладчик.In.UA, в соответствии с прогнозами валютного курса гривны на второй квартал 2010г., а также общим макроэкономическим состоянием в Украине, срок вклада в надежном банке, рекомендуется не более трех месяцев.
* Информация взята с официального сайта ОАО «БГ Банк», официального сайта НБУ, «Голос Украины» №75-76 от 27 апреля 2010г.