АО «Пиреус Банк». Анализ финансовой устойчивости и надежности на 1.10.2010

Результаты проведенного анализа финансовых показателей АО «Пиреус Банк» по состоянию на 01.10.2010 г. свидетельствуют о сохранении показателей платежеспособности и ликвидности банка на высоком уровне, хотя и наблюдаются негативные тенденции к их снижению, горизонт прогнозирования надежности Пиреус Банк составляет 6 месяцев – с IV кв. 2010г. по I кв. 2011г.

Позитивные тенденции за III квартал 2010г.:

1. В III квартале банк увечил размер уставного капитала на 232 млн. грн. или на 45 % по сравнению с показателями предыдущих кварталов. По состоянию на 01.10.2010 уставный капитал составляет 742 млн. грн. Такой прирост акционерного капитала позволил увеличить соотношение собственного капитала и чистых активов на 4 п.п. до 12 % по сравнению с предыдущим кварталом (этот показатель позволяет оценить защищённость вкладчиков банка и теоретически не должен быть меньше уровня 10%).
2. Банк активно привлекает средства клиентов – юридических и физических лиц. За III квартал 2010г. клиентская база увеличилась на 207 млн. грн. или почти на 20%. Нужно заметить, что основной составляющей клиентской базы являются средства физических лиц, хотя в III квартале наибольший прирост приходится на текущие счета юридических лиц. В целом по состоянию на начало октября структуру клиентской базы банка можно охарактеризовать как диверсифицированную и стабильную, хотя, учитывая относительно высокие депозитные ставки, такие структура и динамика могут привести к увеличению расходов банка.
3. Пиреус Банк сохраняет высокий уровень ликвидности. Норматив текущей ликвидности составляет 120,75%, а его динамика свидетельствует о сокращении избыточного уровня ликвидности. Ликвидными активами покрывается почти 75 % клиентской базы или 108% средств физических лиц, высоколиквидные активы банка по состоянию на 01.10.2010 г. составляют 90% от объёма текущих счетов и 52% средств физических лиц. По нашему мнению, банк обеспечивает необходимый уровень ликвидности, а его сокращение свидетельствует об увеличении доходных активов и повышении возможностей банка к приросту объёмов получаемых доходов.
4. Банк в течение года поддерживает постоянный объём клиентского кредитного портфеля на уровне 2,7 млрд. грн. и активно развивает межбанковское кредитование, которое за III квартал 2010г. увеличилось в 2,6 раза, хотя удельный вес межбанковских кредитов не превышает 2% от общих активов. Необходимо отметить, что межбанковское кредитование считается менее рискованным видом деятельности по сравнению с кредитованием клиентов, что подтверждается объёмами сформированных резервов ПАО «Пиреус Банк», которые на протяжении трёх кварталов 2010 года не превышали 1% от межбанковских ссуд.

Негативные тенденции за III квартал 2010г.:

1. Основным негативным моментом в результатах деятельности банка за III квартал 2010г. является дальнейшее ухудшение качества кредитного портфеля. За анализируемый период резервы увеличились почти на 92 млн. грн. и по состоянию на 01.10.2010 года ожидаемые убытки (резервы) составляют уже 20% от объёма выданных банком ссуд. Такой прирост резервов стал причиной ухудшения и других финансовых показателей банка.
2. Ещё одной негативной тенденцией, которая отразилась на финансовых результатах деятельности банка, является увеличение затрат по выплате процентов на 21,8% при одновременном сокращении процентных доходов на 1,17%, что в итоге привело к уменьшению чистого процентного дохода почти на 25%. По состоянию на 01.10.2010 г. чистый процентный доход покрывает только 79% затрат на формирование резервов, а основных доходов банка – чистого процентного и комиссионного – достаточно только для покрытия 78% общеадминистративных затрат.
3. Увеличение резервов при одновременном сокращении чистого процентного дохода стало причиной увеличения отрицательного финансового результата. Убыток Пиреус Банк, полученный в III квартале составляет почти 108 млн. грн., что в 5,7 раза превышает убыток II квартала; а общая сумма убытков за три квартала 2010г. составляет 158 млн. грн. При сохранении таких тенденций до конца года убыток может составить 3,84% от общих активов банка или 32,25% от величины собственного капитала.
4. Следует отметить, что привлечение значительных объёмов субординированного долга позволяет банку поддерживать норматив платёжеспособности на достаточно высоком уровне – 42,17%, однако получение убытков привело к его сокращению на 11,98 п.п. по сравнению с уровнем предыдущего квартала (54,15%).

Общие выводы.

АО «Пиреус Банк» обладает достаточным объёмом ликвидных активов для поддержания текущей и краткосрочной ликвидности. Деятельность банка характеризуется высоким уровнем капитализации, что обеспечивается, прежде всего, привлечением значительного объёма субординированного долга, а также увеличением уставного капитала.Факт того, что Пиреус Банк в III кв. 2010 получил значительные убытки, которые вызвали ухудшению многих финансовых показателей, а также, если и в следующих кварталах данная тенденция продолжится, горизонт прогнозирования надежности банка будет понижен с 6ти до 3х месяцев.

Вкладчик.In.UA, в соответствии с прогнозами валютного курса гривны на четвертый квартал 2010г., а также общим макроэкономическим состоянием в Украине, срок вклада в надежном банке, рекомендует не более трех-шести месяцев, чтобы была возможность смены валюты депозита без необходимости досрочного расторжения депозита и потери процентных доходов.

* Информация взята с официального сайта Пиреус Банк, официального сайта НБУ, «Голос Украины» №200 от 26 октября 2010г.

{jcomments on} {loadposition bookmarks}