Анализ финансовой устойчивости и надежности АКБ «Форум» на 1.01.2010г

Результаты проведенного анализа финансовых показателей* АКБ «Форум»  по состоянию на 1 января 2010, свидетельствуют о сохранении платежеспособности Банка в I полугодии 2010г., однако дальнейшая финансовая устойчивость банка зависит от общемировых экономических условий, а также политических изменений в Украине. Анализ финансовой устойчивости Банка пересматривается каждый квартал, при условии отсутствия политического давления на банк и улучшения экономической ситуации в мире, возможно повышение временного горизонта надежности Банка.

Позитивные тенденции за 2009г.

1. Увеличение доли Commerzbank с 63,05 до 89,3% в уставном капитале АКБ «Форум», позволяет основному акционеру более оперативно принимать решение об увеличении капитала. 5 марта 2010г. собранием акционеров банка было принято решение об увеличении капитала банка на 2,4 млрд. грн. до 4,7 млрд. грн.. В условиях изменения состава акционеров, данное решение имеет высокую вероятность воплотиться в реальные действия. Напомним, что на протяжении 2009г. АКБ «Форум» неоднократно анонсировал увеличение капитала банка более чем на 1,1 млрд. грн., однако увеличения так и не произошло
2. Доля кредитов физических лиц в портфеле банка не такая значительная – 28,1% по сравнению, например в «Райффайзен Банк Аваль» — 51,6% или «Укрсоцбанк» — 54,0%. Так как именно у физических лиц из-за экономического кризиса в стране резко снизился уровень платежеспособности, низкий уровень доли кредитов физических лиц снижает вероятность увеличения резервов под ухудшение кредитного портфеля.
3. АКБ «Форум» погасил в октябре 2009г. еврооблигации на сумму 100 млн. дол. США. Полностью был погашен синдицированный кредит в размере 115 млн. долларов США, привлеченный в апреле 2008 года.
4. Банк зарегистрировал и включил в собственный капитал субординированный долг на сумму 80 млн. долларов США от Европейского Банка Реконструкции и Развития на срок 10 лет. Также за счет средств акционеров был увеличен уставной капитал на сумму 638 млн. грн.
5. Депозиты населения за 2009г. увеличились на 0,9 млрд. грн. (до 5.1 млрд. грн.), причем, когда в 1 квартале отток составил 0,4 млрд. грн (-11,8%), АКБ «Форум» не допускал задержек по выплатам депозитов, срок действия по которым закончился.
6. Соотношение высоколиквидных средств (2,8 млрд. грн.) (денежные средства и их эквивалент) к совокупным обязательствам (17,5 млрд. грн) составляет 16,3%, а по отношению к депозитам населения (5,1 млрд. грн) –56,4%, что свидетельствует о высокой платежеспособности банка в краткосрочном периоде.

Негативные тенденции 2009г.

1.  Резервы Банка под кредитные операции увеличились на 0,9 млрд. грн  (до 1.6 млрд. грн.), что составило 4,7% от всех активов. На протяжении 2009г резервы постепенно поквартально увеличивались с 4% до 10%, что, с одной стороны является негативным из-за размера резервов, но, с другой стороны, банк, честно раскрывает резервы, как это делают банки с иностранными собственниками. Объемы резервов ниже общерыночных (по сравнению с Райффайзен Банк Аваль – 20,0%, Приват
   Банк – 18%, Альфа-Банк — 17%), однако у банка низкий объем кредитов физических лиц в портфеле банка, что, возможно, и повлияло на формирование более низкого уровня резервов под кредитные операции. 
2. Валютизация активов АКБ «Форум» на конец 2009г. остается все еще высокой – 73,4% (из 17,0 млрд. грн кредитного портфеля, 12,6 млрд. грн. кредитов выдано в иностранной валюте). Данная ситуация свидетельствует о сохранении риска ухудшения обслуживания кредитов заемщиками банка в случае девальвации гривны.
3. АКБ «Форум» 2009г. закончил с убытками – 664,56 млн. грн. в результате увеличения резервов под кредитные операции. Тем не менее, Банк за 2009 получил значительные процентные доходы — 2,5 млрд. грн. (увеличение на 29%, по сравнению с 2008г). В условиях стабилизации экономической ситуации и полного раскрытия резервов, Банк имеет потенциал получения положительного  финансового результата в 2010г.

Общие выводы.

В 2009г. АКБ «Форум» испытывал значительный отток средств, как физических лиц, так и юридических лиц, а также проблемы с наращиванием капитала акционерами. Однако, увеличение доли Commerzbank в уставном капитале должно положительно отобразиться на динамике развития Банка в Украине, а также объемах финансирования материнской компанией (Commerzbank Auslandsbanken Holding AG).

В соответствии с финансовыми показателями банка, которые подтверждают сохранение устойчивости и платежеспособности Банка в Iполугодии 2010г. В дальнейшем финансовое состояние Банка будет пересматриваться с получением данных за I кв. 2010г, а также в условиях изменения общемировой экономической ситуации.

Тем не менее, Вкладчик.In.UA, в соответствии с прогнозами валютного курса гривны на первый квартал 2010г., а также общим макроэкономическим состоянием в Украине,  срок вклада в надежном банке, рекомендуется не более трех месяцев и только в иностранной валюте.

* Информация взята с официального сайта АКБ «Форум», официальный сайт НБУ, информационного портала www.cbonds.info, официального сайта «Агентство по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины».