ПАО «Укрсиббанк». Анализ финансовой устойчивости и надежности на 1.04.2010

Результаты проведенного анализа финансовых показателей* Укрсиббанка по состоянию на 1 апреля 2010, свидетельствуют о сохранении платежеспособности Банка во  II кв.  2010г., однако дальнейшая финансовая устойчивость банка зависит от возможности банка рефинансировать свои обязательства, а также способности акционеров увеличивать капитал банка.

Позитивные тенденции за I кв.2010г.

  1. Депозиты населения увеличились на 1,4 млрд. грн. (30,1% от портфеля). Такое увеличение обусловлено депозитной политикой банка – Укрсиббанк установил самые высокие процентные ставки по депозитам физических лиц в долларах США среди системных банков Украины, максимальная ставка по долларам США -11,0%, в евро – 6,5%, в национальной валюте – 18,5%.
  2. Благодаря большей привлекательности долларовых депозитов (см. пункт 1) в Укрсиббанке увеличилась доля вкладов в иностранной валюте на 1,8% до 69,5%, что является негативной тенденцией, так как высокая валютизация обязательств повышает риски ухудшения платежеспособности банка в условиях девальвации национальной валюты.
  3. Норматив текущей ликвидности (Н5), который показывает возможность Банка рассчитаться по своим обязательствам сроком до 31 дня, равен 64,59% (норматив Н5 – не меньше 40%). Банк обладает достаточным запасом ликвидности в краткосрочном периоде, что также подтверждает сумма «денежных средств и их эквивалент» — 4,7 млрд. грн, что составляет 77,3% от всех срочных средств населения.
  4. Норматив максимального кредитного риска на одного контрагента (Н7) составляет 10,03% (норматив – не больше 25%), причем норматив (Н8) больших рисков составил лишь 10,03 (норматив – не больше 800%), т.е. у Укрсиббанка только один выданный кредит превышающий 10% его регулятивного капитала, что свидетельствует об отсутствии излишней концентрации риска в портфеле банка.
  5. Объем субординированного долга в Укрсиббанке в 2009 г. увеличился на 791,4 млн. грн (100 млн. дол. США) до 3,07 млрд. грн. за счет средств ЕБРР.
  6. В обращении находится еврооблигации на общую сумму 950 млн. дол. США (7,7 млрд. грн.) «Ценные бумаги, эмитированные банком» со сроком погашения 23 июля 2010г. – 200 млн. дол. США, 4 августа 2011 -500 млн. дол. США и 21 декабря 2011г -500 млн. дол. США. Также в обращении находятся облигации Укрсиббанка (1-G) на сумму 300 млн. грн. со сроком погашения 22 января 2011.
  7. Статьи «Другие привлеченные средства», «Другие финансовые обязательства», «Другие обязательства» за Iкв. 2010г. суммарно увеличились на 425,9 млн. с 745,4 млн. до 1 180,4 млн. грн. С учетом того, что в обращении находятся облигации, номинированные в гривне на сумму 300 млн. грн., оставшаяся сумма 880 млн. грн. – это кредит рефинансирования НБУ в сумме с кредитами от международных организаций. Другими словами, можно сделать вывод, что увеличение статьи «Другие финансовые обязательства» на сумму 412,4 млн. грн. произошло за счет увеличения кредита рефинансирования НБУ либо за счет кредитов международных организаций.

Негативные тенденции за I кв. 2010г.

    1. Первый квартал 2010г. Укрсиббанк закончил с убытками  – 851,8 млн. грн.
    2. Увеличение резервов под ухудшение качества кредитов на 943,6 млн. грн. до  7 637,6 млн. грн. В процентном выражении, резерв увеличился с 15% до 18% по отношению к совокупным активам.
    3. Доля кредитов населению в кредитном портфеле Укрсиббанка, в соответствии с отчетностью за I кв. 2010г., составляет 60%, причем 91,4% из 26,8 млрд. грн. задолженности населения перед Укрсиббанком номинировано в иностранной валюте. Увеличение резервов банка из-за ухудшения качества кредитной портфеля, в большей степени, можно объяснить продолжением снижения платежеспособности населения Украины из-за ухудшения экономической ситуации в стране. С учетом данных факторов резервы Укрсиббанка будут и дальше увеличиваться, особенно в условиях еще большего падения уровня благосостояния украинцев.
    4. Кредитный портфель Укрсиббанка сократился на 1,9 млрд. грн.

    Общие выводы.

    ПАО «Укрсиббанк» использует все возможные источники привлечения заемных средств: кредит рефинансирования НБУ, еврооблигации, облигации, синдицированные кредиты, субординированный долг, кредиты от международных организаций. Укрсиббанк выполняет свои обязательства вовремя и в полном объеме, однако материнский банк (BNP Paribas S.A.) за 2009г. и I кв. 2010г. резко снизил кредитование  Укрсиббанка — на 8,1 млрд. грн. с 21,8 до 13,7 млрд. грн., в то время как Укрсиббанк привлекает средства на депозиты от населения, а также привлекает дополнительный субординированный долг от ЕБРР – международной организации в капитал второго уровня, а не от материнского банка в основной капитал.

    Если Укрсиббанка увеличивает свои обязательства за счет высокой платежной репутации, как самого банка, так и собственников банка (BNP Paribas Group) и за счет доверия со стороны вкладчиков, то качество активов Укрсиббанка снижается с каждым кварталом, причем ухудшение качества кредитного портфеля, с учетом макроэкономической ситуации в Украине и доли потребительских кредитов в портфеле Укрсиббанка  далеко от своего завершения. Другими словами, Укрсиббанку и дальше необходимо будет привлекать заемные средства для поддержания своей платежеспособности, так как качество и доходность кредитного портфеля, на сегодняшний день, является крайне низким.

    В дальнейшем платежеспособность ПАО «Укрсиббанка» будет зависеть от возможности привлекать новые кредиты, для того чтобы рефинансировать прошлые обязательства. Также очень важна способность и желание акционеров Укрсиббанка наращивать капитал, так как текущий показатель соотношения регулятивного капитала к совокупным активам равен 12,7% (нормативное значение – не меньше 9%) не позволит в будущем наращивать кредитный портфель без увеличения капитала, исходя из этого, если Укрсиббанк будет наращивать кредитный портфель с целью повышения доходности кредитных операций, то банку необходимо будет обязательно увеличивать уставной капитал.

    Следует отметить, что признаками нормализации ситуации в Укрсиббанке будут следующие одновременные изменения.

    1. Увеличение уставного капитала Банка;

    2. Снижение резервов под кредитные операции;

    3. Увеличение кредитного портфеля;

    4. Снижение количества источников привлечения заемных средств.

    Тем не менее, в соответствии с финансовыми показателями ПАО «Укрсиббанк» во  II кв. 2010г., без существенных экономических потрясений на валютном и финансовом рынке, сохранит свою  платежеспособность.

    Вкладчик.In.UA, в соответствии с прогнозами валютного курса гривны на второй квартал 2010г., а также общим макроэкономическим состоянием в Украине,  срок вклада в надежном банке, рекомендуется не более трех месяцев.

    * Информация взята с официального сайта Укрсиббанк, официального сайта НБУ, «Голос Украины» №74 от 24 апреля 2010г.


Наиболее популярные материалы:

Оставить комментарий

You must be logged in to post a comment.

Яндекс.Метрика