ПАО «Укрсиббанк». Анализ финансовой устойчивости и надежности на 1.10.2010

Результаты проведенного анализа финансовых показателей* ПАО «Укрсиббанк» по состоянию на 1 октября 2010, не позволяют установить какой-либо горизонт надежности банка, так как негативные тенденции в банке только усиливаются: убытки увеличиваются, качество кредитного портфеля ухудшается, в 2011г. Укрсиббанку предстоят значительные погашения по облигациям, снижение уровня ликвидных средств, депозиты населения прекратили рост, снижается процентная прибыль. Если произойдет анонсированное увеличение капитала у Укрсиббанка, а также произойдут качественные изменения в финансовых показателях банка, то горизонт прогнозирования может быть пересмотрен.

Позитивные тенденции за III кв.2010г.

1. Главный акционер Укрсиббанка — BNPParibasS.A., единственный существенный положительный момент в финансовых показателях банка за III кв. 2010г.,
2. Депозиты населения увеличились на 25,4 млн. грн. (0,35% от портфеля). Укрсиббанк снизил ставки по всем валютам депозитов.
3. Норматив текущей ликвидности (Н5), который показывает возможность Банка рассчитаться по своим обязательствам сроком до 31 дня, равен 67,08% (норматив Н5 – не меньше 40%). Однако суммы высоколиквидных средств Укрсиббанка резко сократились – с 4,8 до 2,8 млрд. грн, что стало составлять не 65,4%, а 38,6% от всех срочных средств населения, однако данное значение все еще в пределах рекомендуемых значений.
4. Норматив максимального кредитного риска на одного контрагента (Н7) составляет 11,77% (норматив – не больше 25%), причем норматив (Н8) больших рисков составил лишь 23,14% (норматив – не больше 800%), т.е. у Укрсиббанка только два выданных кредита превышающих 10% его регулятивного капитала, что свидетельствует об отсутствии излишней концентрации риска в портфеле банка.
5. Выпуск еврооблигаций Укрсиббанка на сумму 200 млн. грн. был погашен в июле 2010г. В обращении еще находятся еврооблигации на общую сумму 750 млн. дол. США (7,7 млрд. грн.) «Ценные бумаги, эмитированные банком» со сроком погашения 4 августа 2011 — 250 млн. дол. США и 21 декабря 2011г -500 млн. дол. США. Также в обращении находятся облигации Укрсиббанка (1-G) на сумму 300 млн. грн. со сроком погашения 22 января 2011.

Негативные тенденции за IIIкв. 2010г.

1. Третий квартал 2010г. Укрсиббанк закончил с убытками– 2 056,9 млн. грн. Убытки увеличились на 794,6 млн. грн.
2. Произошло ухудшение качества кредитов – резервы увеличились на 1 717,0 млн. грн. до10 458,4 млн. грн. В процентном выражении, резерв увеличился с 21,1% до 25,5% по отношению к кредитному портфелю юридических и физических лиц.
3. Доля кредитов населению в кредитном портфеле Укрсиббанка, в соответствии с отчетностью за III кв. 2010г., составляет 62,1%, причем 92,0% из 25,5 млрд. грн. задолженности населения перед Укрсиббанком номинировано в иностранной валюте. Увеличение резервов банка из-за ухудшения качества кредитной портфеля, в большей степени, можно объяснить продолжением снижения платежеспособности населения Украины из-за ухудшения экономической ситуации в стране. С учетом данных факторов резервы Укрсиббанка будут и дальше увеличиваться, особенно в условиях еще большего падения уровня благосостояния украинцев.
4. Кредитный портфель Укрсиббанка сократился на 421,7 млн. грн.
5. Процентная прибыль Укрсиббанка в IIIкв. 2010г. по сравнению с аналогичным периодом 2009г. снизилась на 222,7 млн. грн. (10,6%). Доходность активных операций банка продолжает снижаться.

Общие выводы.

В ПАО «Укрсиббанк» за IIIкв. 2010г. не наблюдалось каких-либо позитивных изменений. Укрсиббанк выполняет свои обязательства вовремя и в полном объеме, однако материнский банк (BNPParibasS.A.) за 2009г. и I кв. 2010г. резко снизил кредитованиеУкрсиббанка — на 10,3 млрд. грн. с 21,8 до 11,4 млрд. грн. (первое место среди банков по выводу средств из Украины), однако повышения капитала Укрсиббанка, на фоне значительных убытков, так и не произошло. В 2011г. Укрсиббанку предстоит погасить облигации на сумму 6,3 млрд. грн., при этом процентные доходы банка падают, а качество кредитного портфеля снижается.

Более того, Укрсиббанк резко снизил процентные ставки по депозитам населения, что может привести к оттоку вкладов из банка, особенно на фоне негативных финансовых показателей. Также любая, даже незначительная, девальвация национальной единицы может привести к ухудшению обслуживания кредитов населением Украины, что еще ухудшит качество кредитного портфеля и увеличит убытки Укрсиббанка.

В дальнейшем платежеспособность ПАО «УкрСиббанка» будет пересмотрена в зависимости от возможности привлечения банком дополнительных ресурсов, для того чтобы рефинансировать прошлые обязательства. Также очень важна способность и желание акционеров Укрсиббанка наращивать капитал.

Следует отметить, что признаками нормализации ситуации в Укрсиббанке, как и прежде, будут следующие одновременные изменения.

1. Увеличение уставного капитала Банка;

2. Снижение резервов под кредитные операции;

3. Увеличение кредитного портфеля;

4. Снижение количества источников привлечения заемных средств.

Вопрос к Укрсиббанку

- С чем связано резкое снижение процентной ставки по депозитам физических лиц?

Вкладчик.In.UA, в соответствии с прогнозами валютного курса гривны на четвертый квартал 2010г., а также общим макроэкономическим состоянием в Украине, срок вклада в надежном банке, рекомендует не более трех-шести месяцев, чтобы была возможность смены валюты депозита без необходимости досрочного расторжения депозита и потери процентных доходов.

* Информация взята с официального сайта Укрсиббанк, официального сайта НБУ, «Голос Украины» №203 от 29 октября 2010г.

{jcomments on} {loadposition bookmarks}