АО «Финансы и Кредит». Анализ финансовой устойчивости и надежности на 1.10.2010
Результаты проведенного анализа финансовых показателей* АО «Финансы и Кредит» по состоянию на 1 октября 2010, свидетельствуют о возможном сохранении платежеспособности Банка вIV кв.2010г. Однако на фоне положительных тенденций – привлечение субординированного долга, реструктуризация долга по синдицированным кредитам, в балансе банка не наблюдается существенных изменений – задолженность перед иностранными банками не снижается, перед НБУ и населением – только растет. Другими словами, обязательства банка увеличиваются, при этом доходность – снижается. Несмотря на то, что банка реструктуризирует свои обязательства, проблема нахождения источника выполнения этих обязательств в будущем остается под большим вопросом.
Позитивные тенденции за III кв.2010г.
- Банк Финансы и Кредит в третьем квартале привлек субординированный капитал на сумму 156,3 млн. Всего субординированный долг банка на 1.10.2010 составил 823,1 млн. грн.
- Были реструктуризированы два синдицированных кредита банка на сумму 112 млн. дол. США– срок погашения был перенесен с 2009г. на 2014г.
- Депозиты населения по сравнению с II кв. 2010г. увеличились на 583,6 млн. грн. (11,8% от портфеля).
- Норматив текущей ликвидности (Н5), который показывает возможность Банка рассчитаться по своим обязательствам сроком до 31 дня, в III кв. 2010г. снизился с 90,45% до 60,43 (норматив Н5 – не меньше 40%), но все еще находится в пределах требований НБУ. Также «Финансы и Кредит» обладает относительно достаточным запасом ликвидности в краткосрочном периоде, что подтверждает сумма «денежных средств и их эквивалент» — 2,06 млрд. грн, составляющая 37,5% от всех срочных средств населения.
- По результатам за 3й кв. 2010г. Банк Финансы и Кредит получил прибыль в размере 0,2 млн. грн, по итогам 3х кв. 2010г – убытки в размере 54,08 млн. грн.
- Резервы под ухудшение качества кредитов остались на том же самом низком уровне – 7,48 от совокупных активов банка. Данный показатель является низким по сравнению с другими украинскими банками, что свидетельствует либо о взвешенной кредитной политике банка, либо о «ручном» формировании резерва. Из-за того, что большая часть кредитов (54,5% от совокупного кредитного портфеля банка) – это «большие» кредиты «Финансы и Кредит» Банк может относить их к категории «стандартные» благодаря их высокой платежной дисциплине, при этом, формируя незначительные резервы, либо относить их к категории «стандартные» благодаря перекредитованию и сохранению формальной платежеспособности заемщика.
Негативные тенденции за IIIкв. 2010г.
- Резервы под ухудшение качества кредитов остались на том же самом низком уровне – 7,25 от кредитного портфеля банка. Данный показатель является низким по сравнению с другими украинскими банками, что свидетельствует либо о взвешенной кредитной политике банка, либо о «ручном» формировании резерва. Из-за того, что большая часть кредитов (55,6% от совокупного кредитного портфеля банка) – это «большие» кредиты «Финансы и Кредит»Банк может относить их к категории «стандартные» благодаря их высокой платежной дисциплине, при этом формируя незначительные резервы, либо относить их к категории «стандартные» благодаря перекредитованию и сохранению формальной платежеспособности заемщика.
- Норматив Н2 (адекватность регулятивного капитала) по результатам 3го квартала равен 11,86%(нормативное значение – не меньше 10%). Значение норматива приближается к минимально допустимому уровню – 10%. Если бы Банк Финансы и Кредит адекватно раскрыл качество кредитного портфеля (средние резервы крупнейших банков Украины под кредитные операции (без учета Родовит Банк) составляют 18,9%), то Банку не только бы пришлось показывать убытки намного больше, чем 54,0 млн. грн, ноФинансы и Кредит не смог бы выполнить нормативное требование Н2. За несоблюдение Н2 НБУ, в соответствии с постановлением НБУ №569 от 29.09.2009, обязан вводит временную администрацию.
- Норматив максимального кредитного риска на одного контрагента (Н7) в III кв. 2010г. составил 24,28% (норматив – не больше 25%). Норматив (Н8) больших рисков в III кв. 2010г. составил 480,16% (норматив – не больше 800%) – это означает, что 10,5 млрд. грн кредитного портфеля (58,6%) – это «большие» кредиты. Такая значительная концентрация больших рисков может сразу отразиться на финансовых показателях банка, если несколько крупных заемщиков потеряют свою платежеспособность.
- На фоне увеличения кредитного портфеля юридических лиц (1,0 млрд. грн. или +5,6%) и сохранении качества кредитного портфеля Финансы и Кредит на прежнем уровне, процентные доходы банка снизились по сравнению с аналогичным периодом на 103,6 млн. грн. (6,0%), что говорит либо о снижении процентных ставок по кредитам, либо о снижении платежеспособности заемщиков.
- НБУ продолжает финансово поддерживать АО «Финансы и Кредит», кредит рефинансирования составляет 6,9 млрд. грн. (33,18% от всех активов банка). В пресс службе банка не появлялась какая-либо информация о досрочном или частичном погашении данного кредита.
- В течение 3х кварталов 2010г. акционеры банка не увеличивали уставной капитал.
Общие выводы.
АО «Финансы и Кредит» сохранит свою платежеспособность в III кв. 2010г., — только благодаря реструктуризации еврооблигаций и синдицированных кредитов, а также значительному кредиту рефинансирования НБУ.
АО «Финансы и Кредит» увеличивает объем обязательств – и перед НБУ и перед иностранными финансовыми организациями, причем ни один синдицированный кредит и еврооблигации банк не погасил. Более того, Банк активно привлекает депозиты населения и значительно увеличивает кредитование юридических лиц, при этом процентные доходы банка снижаются, а высокое качество кредитного портфеля АО «Финансы и Кредит» является сомнительным.При низком показателе адекватности капитала банка, акционеры банка не повышают уставной капитал.
Вопрос АО «Финансы и Кредит» (вопрос выслан на почту Банку)
- Благодаря чему в АО «Финансы и Кредит» качество кредитного портфеля самое лучшее среди крупнейших банков Украины по состоянию на 1.10.2010г.
Вкладчик.In.UA, в соответствии с прогнозами валютного курса гривны на четвертый квартал 2010г., а также общим макроэкономическим состоянием в Украине, срок вклада в надежном банке, рекомендует не более трех-шести месяцев, чтобы была возможность смены валюты депозита без необходимости досрочного расторжения депозита и потери процентных доходов.
* Информация взята с официального сайта АО «Финансы и Кредит», официального сайта НБУ, «Урядовий Кур’єр» №201 от 28 октября 2010г.
{jcomments on} {loadposition bookmarks}