ПАО «Южкомбанк». Анализ финансовой устойчивости и надежности на 1.10.2010

Результаты проведенного анализа финансовых показателей* ПАО Южкомбанкпо состоянию на 1 октября 2010, свидетельствуют о сохранении платежеспособности Банка в IV кв. 2010г.Акционеры банка повысили уставной капитал Южкомбанка на 100%, тем не менее, дальнейшая финансовая устойчивость зависит от платежеспособности основных 30-40ка крупных заемщиков банка, которым выдано 75% всего кредитного портфеля.

Позитивные тенденции за III кв.2010г.

1. По состоянию на 1 октября регулятивный капитал (264,4 млн. грн.) Южкомбанка увеличился на 85,0 млн. грн. — дополнительные взносы акционеров в уставной капитал. Первоначально данная сумма отражается в регулятивном капитале, а затем, после официальной регистрации в НУБ – и в уставном капитале банка. После регистрации, уставной капитал увеличится на 100% до 170 млн. грн.
2. Прибыль Южкомбанка по состоянию на 1 октября 2010г. составила 3,26 млн. грн.
3. Депозиты населения по сравнению со II кв. 2010г. увеличились на 141,6 млн. грн. (17,7% от портфеля). Южкомбанк проводит агрессивную политику по привлечению депозитов населения.
4. Норматив текущей ликвидности (Н5), который показывает возможность Банка рассчитаться по своим обязательствам сроком до 31 дня, во III кв. 2010г. составил 98,08% (норматив Н5 – не меньше 40%). Также Южкомбанк обладает достаточным запасом ликвидности в краткосрочном периоде, что подтверждает сумма «денежных средств и их эквивалент» — 610,5 млн. грн, составляющая 76,49% от всех срочных средств населения.

Негативные тенденции за IIIкв. 2010г.

1. Норматив максимального кредитного риска на одного контрагента (Н7) в III кв. 2010г. составил 24,9% (норматив – не больше 25%). Норматив (Н8) больших рисков в II кв. 2010г. составил 499,84% (норматив – не больше 800%) – это означает, что 1,3 млрд. грн кредитного портфеля (75,0%) – это «большие» кредиты. Это одна из самых больших концентраций риска больших кредитов среди банков Украины. Более того, по сравнению с предыдущими периодами, этот показатель в абсолютном выражении только увеличивается. Исходя из значения норматива Н8, у Южкомбанка 86,7% кредитного портфеля (включая межбанковские кредиты) размещено среди примерно 25-40ка заемщиков (1,3 млрд. грн./65 млн. грн. (25% от регулятивного капитала- Н7)). Такая значительная концентрация больших рисков может сразу отразиться на финансовых показателях Південкомбанка, если хотя бы один-два крупных заемщиков потеряют свою платежеспособность.
2. Резервы под ухудшение качества кредитов остались на том же самом низком уровне – 8,01% от совокупных активов банка. Данный показатель является низким по сравнению с другими украинскими банками, что свидетельствует либо о взвешенной кредитной политике банка, либо о «ручном» формировании резерва. Из-за того, что большая часть кредитов (75,0% от совокупного кредитного портфеля банка) – это «большие» кредиты Южкомбанк может относить их к категории «стандартные» благодаря их высокой платежной дисциплине, при этом, формируя незначительные резервы, либо относить их к категории «стандартные» благодаря перекредитованию и сохранению формальной платежеспособности заемщика.
3. Чистые процентные доходы Южкомбанка по состоянию на 1 октября 2010г. сократились по сравнению с аналогичным периодом 2009г. на 11,7 млн. грн. с 51,6 до 39,9 млн. грн. Данное снижение произошло за счет резкого увеличения процентных расходов (привлечение по высоким ставкам депозитов от населения и дорогих межбанковских кредитов) на 76,6 млн. грн. или 84,1%, с 91,3 до 167,7 млн. грн. Однако следует отметить, что процентные доходы также выросли, только не такими высокими темпами по сравнению с процентными расходами – на 45,5 млн. грн. или 45,5%, с 142,7 до 207,6 млн. грн.

Общие выводы.

Увеличение уставного капитала ПАО «Южкомбанк» в два раза является существенным положительным изменением, однако в Южкомбанке присутствует одна из самых высоких среди банков Украины концентрация «больших» кредитов, что является существенной потенциальной угрозой снижения платежеспособности банка в случае неплатежей со стороны одного или нескольких «больших» заёмщиков, что, в свою очередь, не позволяет прогнозировать сохранение надежности Южкомбанка более чем на один квартал – до 01.01.2011.

Вкладчик.In.UA, в соответствии с прогнозами валютного курса гривны на четвертый квартал 2010г., а также общим макроэкономическим состоянием в Украине, срок вклада в надежном банке, рекомендует не более трех-шести месяцев, чтобы была возможность смены валюты депозита без необходимости досрочного расторжения депозита и потери процентных доходов.

* Информация взята с официального сайта ПАО «Південкомбанк», официального сайта НБУ, «Урядовий Кур’єр » №201 от 28октября 2010г.

{jcomments on} {loadposition bookmarks}