Рейтинг Сбербанк России по состоянию на 1.04.2011

Рейтинг Сбербанк России по состоянию на 1.04.2011г. составил 400 баллов, в прошлом квартале минус 200. Банк показал прибыль, процентные доходы растут значительными темпами, повышается стабильность остатков на счетах юридических лиц. Тем не менее, качество кредитного портфеля постоянно ухудшается, и резервы составляют уже 21,0% от чистых активов. Доля больших кредитов в портфеле Банка приближается к критичному значению концентрации и на 1.04.2011г. доля таких кредитов в совокупном портфеле составила 47,7%. В целом рейтинг Сбербанк России определен как «Условно надежный Банк».

Негативные тенденции за Iкв. 2011г.

Качество кредитного портфеля Сбербанк России в 1м кв. 2011г. ухудшилось – резервы увеличились на 57,1 млн. – до 2,61 млрд. грн. (21,0% от чистых активов).

5,7 из 11,96 млрд. грн.  совокупного кредитного портфеля являются «большими» кредитами. Напомним, что «большой» кредит  — это кредит, сумма которого составляет 10% и более от регулятивного капитала банка. В Сбербанке Россия концентрация больших кредитов приближается к критично высокому значению.

В I кв. 2011г. на балансе Сбербанка Россия сумма правительственных ОВГЗ увеличилась на 1,8 млрд. грн. – до 2,3 млрд. грн. Самая высокая процентная ставка по правительственным ОВГЗ в 2011г. была 10,75% (срок обращения 1092 дней, объем выпуска – 1,525 млрд. грн.). При этом в первом квартале 2011, по балансу, Банк выпустил ценные бумаги собственного долга (469,7 млн. грн.), средняя ставка привлечения по которым составила 12,61%. Также было привлечено депозитов населения и юр. лиц на общую сумму – 1,57 млрд. грн. Все привлеченные средства от размещения собственных ценных бумаг, а также от физических и юридических лиц были направлены на покупку ОВГЗ, при этом доходность ОВГЗ, как минимум, в среднем не выше стоимости привлеченных средств.

Банк с помощью ОВГЗ регулирует собственные процентные риски, однако следует учитывать тот факт, что правительственная пирамида ОВГЗ только увеличивается.

Позитивные тенденции за Iкв. 2011г.

Первый квартал 2011г. Сбербанк России закончил с прибылью, доходность капитала имеет высокое значение – ROE4,99%.

Процентные доходы растут намного быстрее по сравнению с процентными расходами, что увеличивает потенциал Банка к получению прибыли и в следующих кварталах 2011г.

Акционеры Сбербанк России (Украина) сообщили о намерении увеличить уставной капитал Банка на 107,0 млн. дол. США в конце 2011г. , что также положительно повлияло на рейтинг Сбербанк России (Таб. 1)

Таблица 1.

Рейтинг Сбербанк России по состоянию на 1.04.2011г. n>

 

1кв. 2011г.

4кв. 2010г.

1. Доля межбанковских кредитов

150

0

2. ROE

100

-200

3. Прозрачность отчетности

50

50

4. Доля «больших» кредитов

-100

-100

5. Неснижаемый остаток юр.лиц

0

-100

6. Динамика доходов и расходов

100

50

7. Покрытие убытков капиталом

100

100

 

 

 

Итог

400

-200

 

В системе анализа надежности банка от Вкладчик.In.UAиспользуется  семь показателей:

1. Расчет удельного веса межбанковских кредитов в структуре пассивов банка. В структуре межбанковских кредитов Сбербанк России (Украина) заемные средства АО «Сбербанк России» (Россия) – основного акционера Банка, составляют 2,9 млрд. грн. Остальные 0,58 млрд. грн. – привлеченные средства в национальной валюте на межбанковском рынке. Сбербанк России привлекает средства на межбанковском рынке, вероятнее всего, из-за недостатка гривневой ликвидности.

2. Доходность уставного капитала банка (ROE). n> По результатам Iкв. 2011г. ПАО «Сбербанк России» получил прибыль в размере 56,9 млн. грн., показательROEсоставил 4,99%. Банку было очень важно получить положительный финансовый результат, так как в 2010г., из-за резкого ухудшения качества кредитного портфеля, убытки составили 1,47 млрд. грн.

3. Показатель прозрачности отчетности. Исходя из показателей Сбербанка России, показатели в отчетности отражаются адекватно реальной действительности.

4. Доля «больших» кредитов в структуре балансовых и внебалансовых активов банка. На 1 апреля 2011г. доля «больших» кредитов в структуре актив Сбербанк России составила 47,7% от кредитного портфеля, что является пороговым значением критичной концентрации риска «больших» кредитов в портфеле Банка.

5. Неснижаемый остаток средств юридических лиц на текущих счетах.  Стабильность остатков юридических лиц повысилась по сравнению с предыдущим кварталом – с 46,5% до 61,7%, что является положительной тенденцией.

6. Динамика процентных доходов и расходов. Темп роста процентных доходов по отношению к процентным расходам в 1 кв. 2011г по сравнению с аналогичным периодом 2010г. составил 115,0%. Расходы банка увеличились, по сравнению с аналогичным периодом 2010г., на 75,5%, а доходы – на 101,9%. Процентные доходы увеличились более чем в два раза, на фоне увеличения кредитного портфеля 1,8 раза. Рост доходов Банка пропорционально кредитного портфелю является положительным признаком, более того – на фоне меньших темпов роста процентных расходов.

7. Покрытие резервов под кредитные операции (потенциальные убытки) регулятивным капиталом. По состоянию на 01.04.2011г., регулятивный капитал Сбербанк России (1,54 млрд. грн.) полностью покрывает резервы под активные операции (потенциальные убытки), которые составляют 21,0% от чистых активов,  плюс еще остается запас в размере 3,3%. Однако, на протяжении последних кварталов качество кредитного портфеля постоянно ухудшается, а достаточность регулятивного капитала – снижается – 01.04.2010г. достаточность составляла 10,5%. Данная тенденция является негативной, и если в ближайшее время Сбербанк Россия не увеличит капитал банка, то регулятивного капитала не будет хватать для покрытия потенциальных убытков.

Общие выводы.

Рейтинг Сбербанк России признан как «Условно надежный Банк».

Наиболее популярные материалы:

Оставить комментарий

You must be logged in to post a comment.

Яндекс.Метрика