Как заработать на валюте депозита. Усовершенствованная модель.

В статье используются относительный показатель доходности валюты депозита — процентная ставка в перерасчете на изменение валютного курса. Данное усовершенствование делает определение доходности валюты депозита намного проще и удобнее. Предложенные в статье файлы расчета могут использоваться Вкладчиками для определения альтернативной доходности не только по валюте, но и, например, по золоту, а также любым другим активам.

Как писалось в предыдущей статье «Как заработать на валюте депозита», в связи с колебаниями курса национальной валюты можно или заработать дополнительный доход на таких колебаниях, или потерять часть кровно заработанных. Но прогнозирование курса национальной валюты дело достаточно сложное даже для матерых экспертов, не говоря уже о простых гражданах, чье знание макроэкономики основывается на полузабытых студенческих лекциях. И чем отдаленней горизонт прогнозирования, тем менее точными могут быть такие прогнозы. А если вспомнить, что курсы валют в нашей стране – это вопрос весьма политизированный, то становится совсем грустно.

И, все-таки, кое-что мы сделать в состоянии! Надо только максимально приблизить этот горизонт. В идеале, он должен быть не дальше, чем срок нашего депозита. Скажем, месяца 3.

Еще одну сложность при выборе валюты депозита составляют разные ставки их доходности. Например, годовая ставка по депозиту в гривне составляет 21%, в долларах США – 11%, в евро – 10%. Можно, конечно, взять в руки калькулятор и минут через 15 кропотливых и внимательных расчетов получить-таки результат. Но насколько приятнее получать пересчет «на лету», играясь упомянутыми выше исходными параметрами. Итак, приступим к рассмотрению самого файла с расчетами.

Исходные данные для расчета уже частично были озвучены выше. Их стоит дополнить значениями курсов валют, шагом изменения курса каждой валюты и количеством месяцев, на которое мы предполагаем разместить депозит. Пусть на начало периода, имея на руках некоторую сумму в гривнах, мы можем купить доллары США по 8,00, а евро – по 11,50. Учитывая то, что на Украине евро – валюта более волатильная, чем доллар США, выберем для нее шаг «0,10», а для доллара, соответственно, – «0,05». В нашем примере количество месяцев запишем в строчку «Количество месяцев в периоде». У нас должна получиться такая табличка (табл.1).

Таблица 1

                      Исходные данные для расчета

Валюта вклада USD EUR UAH
Курс на начало периода, UAH 8,00 11,50 -
Ставка по депозиту, годовых % 11,00% 10,00% 21,00%
Шаг изменения курса 0,05 0,10 -
Количество месяцев в периоде 3    

 

Обратите внимание, сумма депозита в расчетах участия не принимает. Оно и понятно! Наша задача понять, какой депозит будет доходнее, поэтому доходность мы будем оценивать в относительных единицах, т.е. в процентах. Результаты расчета в таблицах 2 и 3.

Таблица 2

Расчет доходности депозитов в гривне и долларах США   

Курс USD на конец периода, UAH 7,60 7,90 7,95 8,00 8,05 8,10 8,40
Доходность вклада в UAH 10,51% 6,57% 5,91% 5,25% 4,59% 3,93% -0,01%
Доходность вклада в USD -2,39% 1,47% 2,11% 2,75% 3,39% 4,03% 7,89%

 

Таблица 3

Расчет доходности депозитов в гривне и евро

Курс EUR на конец периода, UAH 10,8 11,4 11,5 11,6 11,7 12,2
Доходность вклада в UAH 14,46% 6,57% 5,25% 3,93% 2,62% -3,96%
Доходность вклада в EUR -3,74% 1,61% 2,50% 3,39% 4,28% 8,74%

 

Итак, какие выводы можно сделать, анализируя результаты расчетов? Доходность вкладов в долларах США и гривнах при курсе 8,0 отличается почти в 2 раза, но стоит курсу доллара вырасти до 8,10, как доходность обоих вкладов практически сравнивается! А при курсе 8,40 гривневый вклад, вообще, начинает генерировать отрицательную доходность! Примерно аналогичная картина наблюдается и при сравнении доходности вкладов в евро и гривне. Кстати, более наглядно результаты выглядят на графиках в расчетном файле.

Давайте представим, что прогнозы экспертов реализовались, и через три месяца гривна обесценилась до курса 8,30 за один доллар США. Мы же, поверив при размещении депозита в эти прогнозы, получили доходность по вкладу 6,60%. Но! Эта доходность относительна! Для того, чтобы она стала реальностью, нам необходимо «зафиксировать прибыль», т.е. обменять наши доллары с процентами на гривны. Если же три месяца назад мы уподобились неверующему Фоме и (о, чудо!) угадали, менять уже придется гривны на доллары.

Кстати, расчетный файл сделан таким образом, что сравнивать можно доходность любых активов в любой валюте. Для этого необходимо в заголовке таблицы 1 всего лишь поменять название актива или валюты, а формулы сделают за вас все остальное. Только учтите, что валюта в третьей колонке всегда играет роль базовой. Проиллюстрируем это на примере.Допустим, мы решили сравнить доходность годовых вкладов в долларах США, евро и в золоте, выбрав качестве базы доллар. Тогда таблица 1 с исходными данными будет выглядеть так. 

 

Валюта вклада XAU EUR USD
Курс на начало периода, USD 35,69 1,45 -
Ставка по депозиту, годовых % 3,00% 10,00% 11,00%
Шаг изменения курса 0,50 0,10 -
Количество месяцев в периоде 12    

 

А что делать, если прогнозы нас подвели? Главное – это не паниковать и не фиксировать убыток! Просто не обменивайте валюту, а пролонгируйте вклад в той же валюте. Жизнь – штука «полосатая». Глядишь, и через три месяца вам придется фиксировать прибыль…

{loadposition bookmarks}

Наиболее популярные материалы:

Оставить комментарий

You must be logged in to post a comment.

Яндекс.Метрика