ЗАО «ОТП Банк». Оценка финансовой устойчивости и надежности на 1.04.2010
Результаты проведенного анализа финансовых показателей* ОТП Банк по состоянию на 1 апреля 2010, свидетельствуют о сохранении платежеспособности Банка в II кв. 2010г. Однако ОТП Банк не полностью раскрыл качество своего кредитного портфеля, поэтому, если в дальнейшем качество кредитов будет ухудшаться, доходность Банка может резко снизиться. Тем не менее, в соответствии с финансовыми показателями, ОТП Банк во II кв. 2010г. сохранит свою платежеспособность.
Позитивные тенденции за I кв.2010г.
- Первый квартал 2010г. ОТП Банк закончил с прибылью – 87,3 млн. грн.
- Депозиты населения сократились на 164,2 млн. грн (-8,3%), несмотря на то, что ОТП Банк держит процентные ставки по депозитам на высоком, относительно своих конкурентов, уровне – в долларах США – 9,8%, в евро -6,5%, в гривне – 19,75% (приведены максимальные ставки). Однако, ОТП Банк повышает ставки, особенно по депозитам в национальной валюте, в отличает от других системных банков, поэтому депозитная политика ОТП Банка нацелена на привлечение ресурсов от населения.
- Норматив текущей ликвидности (Н5), который показывает возможность Банка рассчитаться по своим обязательствам сроком до 31 дня, равен 65,75% (норматив Н5 – не меньше 40%). Ликвидность ОТП Банка выше норматива, однако, продолжает падать – в начале 2010г. норматив Н5 составлял 72,63. Также снизилось соотношение высоколиквидных средств «денежные средства и их эквивалент» к общей сумме срочных депозитов населения – с 69,8% до 53,4%.
- Норматив максимального кредитного риска на одного контрагента (Н7) составляет 11,15% (норматив – не больше 25%), причем норматив (Н8) больших рисков составил лишь 11,15 (норматив – не больше 800%), т.е. у банка только один выданный кредит превышающий 10% его регулятивного капитала, что характеризует кредитную политику Банка как сбалансированная и без излишней концентрации риска.
Негативные тенденции за Iкв. 2010г.
- Снизились резервы под ухудшение качества кредитов на 100,4 млн. грн. до 3 817,7 млн. грн. Однако в процентном выражении, резерв увеличился с 13% до 14% по отношению к совокупным активам за счет снижения активов ОТП Банка на 1 128,1 млн. грн.
- Депозиты населения сократились на 164,2 млн. грн (-8,3%), несмотря на то, что ОТП Банк держит процентные ставки по депозитам на высоком, относительно своих конкурентов, уровне – в долларах США – 9,8%, в евро -6,5%, в гривне – 19,75% (приведены максимальные ставки). Однако, ОТП Банк повышает ставки, особенно по депозитам в национальной валюте, в отличает от других системных банков, поэтому депозитная политика ОТП Банка нацелена на привлечение ресурсов от населения.
- Кредитный портфель ОТП Банк сократился на 1,63 млрд. грн.Данное снижение произошло в основном за счет погашения задолженности перед зарубежными кредиторами (-1,5 млрд. грн.). Всего задолженность ОТП Банка по международным кредитам снизилась с 22,4 млрд. грн. до 15.5 млрд. грн.
- ОТП Банк показывает улучшение качества кредитного портфеля, что существенно отличается от динамики качества кредитных портфелей других банков (Райффайзен Банк Аваль, Форум, Укрсоцбанк, Приватбанк), что является не характерным для сегодняшней ситуации в банковском секторе Украины.
- Доля кредитов клиентов ОТП Банка, номинированных в валюте, осталась на прежнем уровне – 84%, что говорит о высокой валютизации активов ОТП Банка и, соответственно, подверженности валютному риску, в случае изменения валютного курса гривны по отношению к доллару США.
Общие выводы.
Деятельность ОТП Банка, на данном этапе, сконцентрирована на аккумуляции денежных средств, поступающих от погашения кредитов физических и юридических лиц, с целью погашения основного внешнего кредита. Исходя из поставленной цели, ОТП Банк активно привлекает депозиты населения и не ведет активную кредитную деятельность.
У ОТП Банка I кв. 2010г. сократились резервы под задолженность по кредитам на 100,4 млн. грн., что позволило банку получить прибыль по итогам квартала. Однако, когда у всех банков резервы увеличиваются, у ОТП Банка – сокращаются, более того, доля резервов под безнадежные кредиты тоже сократилась, т.е. частично качество безнадежных кредитов повысили как минимум до сомнительных. Данная тенденция не является общерыночной, поэтому мы делаем вывод, что ОТП Банк манипулирует с резервами под кредитные операции с целью получения положительного финансового результата.
Однако, если, как прогнозируется нами, в 2010г. экономическая ситуация значительно не улучшится, качество кредитного портфеля продолжит ухудшаться, поэтому резервы под кредитный портфель также будут увеличиваться, при этом ОТП Банку необходимо будет привлекать дополнительные заемные ресурсы. В условиях же ухудшения экономической ситуации в Европейском Союзе, связанные с платежеспособностью Греции, Испании, Португалии, Исландии, привлечение кредитных средств будет затруднено. Тем не менее, норматив адекватности регулятивного капитала составляет – 18,09% (нормативное значение – не меньше 10%), что свидетельствует, на данный момент, о достаточном запасе прочности у Банка.
В соответствии с финансовыми показателями на текущий момент ОТП Банка, можно говорить, что Банк во II кв. 2010г., без существенных экономических потрясений на валютном и финансовом рынке, сохранит свою надежность и платежеспособность.
Вкладчик.In.UA, в соответствии с прогнозами валютного курса гривны на второй квартал 2010г., а также общим макроэкономическим состоянием в Украине, срок вклада в надежном банке, рекомендуется не более трех месяцев.
* Информация взята с официального сайта ОТП Банк, официального сайта НБУ, «Голос Украины» №75-76 от 27 апреля 2010г.